Anlegen & ETF aus der Schweiz - für Expats
Jenseits der Vorsorge leistet ein kostengünstiges globales ETF-Portfolio den grössten Teil der Arbeit. Entscheidend ist: Gebühren tief halten, das richtige Fondsdomizil wählen und die grenzüberschreitende Besteuerung im Blick behalten. So legen Sie aus der Schweiz vernünftig an.
- Unabhängig
- Kostenlose Beratung
- Auf Expats zugeschnitten
Warum kostengünstige ETFs
Ein einfaches Portfolio aus global diversifizierten Index-ETFs schlägt über die Zeit die meisten aktiven Strategien - zu einem Bruchteil der Kosten.
Jahrzehnte an Evidenz zeigen in dieselbe Richtung: breite Diversifikation plus tiefe Gebühren sind der evidenzbasierte Kern eines seriösen langfristigen Portfolios. Ein ETF, der einen globalen Aktienindex abbildet, gibt Ihnen mit einer einzigen Zeile im Depotauszug einen Anteil an Tausenden von Unternehmen in Dutzenden von Ländern.
Ihre echten Kosten sind nicht eine einzelne Zahl - sie sind die Summe aus TER des Fonds, Depot- und Plattformgebühren, Währungsumrechnung und Handelskosten. Zwei Portfolios auf demselben Index können deutlich auseinanderlaufen, sobald jede Ebene zusammengezählt ist.
Kleine Prozentunterschiede kumulieren sich über Jahrzehnte zu überraschend grossen Summen - deshalb zählt Kostenkontrolle weit mehr als die Fondsauswahl. Wer still einen langweiligen, günstigen globalen ETF hält, schlägt in der Regel jene, die jahrelang den "besten" Fonds suchen.
Fondsdomizil und Steuern - der Expat-Teil
Für Nicht-US-Personen sind UCITS-ETFs mit Domizil in Irland oder Luxemburg meist am steuereffizientesten und vermeiden eine US-Erbschaftssteuer-Exponierung.
ETFs mit US-Domizil (jene, die Sie in der amerikanischen Presse am häufigsten sehen) können Nicht-US-Anleger bei Beständen über rund USD 60'000 der US-Erbschaftssteuer aussetzen, dazu kommt eine 30%-Quellensteuer auf Dividenden, die unter dem Doppelbesteuerungsabkommen Schweiz-USA nur teilweise rückforderbar ist. Das ist viel Reibung für eine in der Schweiz wohnhafte Person.
UCITS-ETFs mit irischem Domizil tragen auf US-Aktien im Fonds nur 15% US-Quellensteuer und für die Anlegerin oder den Anleger keine US-Erbschaftssteuer-Exponierung. Luxemburger UCITS sind ähnlich. Für die meisten Nicht-US-Expats ist genau diese Kombination der Grund, warum UCITS-ETFs generell als Standardbaustein bevorzugt werden.
US-Personen haben das umgekehrte Problem. PFIC-Regeln machen Nicht-US-Fonds (einschliesslich UCITS-ETFs) mühsam und im Halten oft ausgesprochen teuer. US-Personen brauchen in der Regel Fonds mit US-Domizil und eine Spezialberatung zu ihrem Gesamt-Setup - siehe unseren Guide zu Grenzüberschreitend & US-Personen.
Wo und wie Sie anlegen
Wählen Sie eine Plattform, halten Sie das Portfolio einfach und automatisieren Sie es.
Die Plattformoptionen in der Schweiz reichen von Schweizer Banken (bequem, integriert, meist am teuersten) über Schweizer Broker und Neobroker (deutlich günstiger, weiterhin schweizerisch reguliert) bis zu internationalen Brokern (insgesamt am günstigsten, aber mehr Aufwand zur Steuerzeit). Vergleichen Sie die Gesamtkosten, nicht nur die plakativen Handelsgebühren: Depot-, Fremdwährungs- und Inaktivitätsgebühren dominieren meistens.
Führen Sie Ihr Konto in CHF, denn Ihr Leben und Ihre Verpflichtungen laufen in Franken. Einzelne ETFs halten weiterhin Vermögenswerte in USD, EUR und anderen Währungen - das ist in Ordnung und zu erwarten -, aber Ihre Referenzwährung sollte zu dem Geld passen, das Sie tatsächlich ausgeben.
Ein Portfolio aus einem bis drei Fonds genügt völlig: ein globaler Aktien-ETF, optional ein globaler Anleihen-ETF und optional eine kleine CHF-Heimatposition. Jeder zusätzliche Fonds bringt Komplexität, ohne viel Diversifikation hinzuzufügen.
Automatisieren Sie monatliche Einzahlungen, damit Sie durch Höhen und Tiefen des Marktes hindurch anlegen, ohne darüber nachzudenken, und rebalancieren Sie etwa einmal im Jahr zurück auf Ihre Zielgewichte.
Zuerst die Säulen, dann anlegen
Füllen Sie Ihre steuerbegünstigten Säulen, bevor Sie steuerbar anlegen - und bauen Sie das ETF-Portfolio darauf auf.
Beginnen Sie damit, die Säule 3a auszuschöpfen, wegen des sofortigen Steuerabzugs - das ist meist die höchste risikoadjustierte Rendite, die ein Expat in der Schweiz erzielen kann. Siehe unseren Guide zur Säule 3a.
In einkommensstarken oder Bonusjahren kommt ein Einkauf in die 2. Säule für einen weiteren spürbaren Steuerabzug infrage - solange Sie das Geld in den nächsten drei Jahren nicht brauchen.
Halten Sie einen Notgroschen von einigen Monatsausgaben in bar, bevor Sie den Rest investieren, und lassen Sie Ihren Zeithorizont - und die Frage, ob Sie die Schweiz in den nächsten Jahren verlassen könnten - bestimmen, wie viel Aktienrisiko Sie wirklich tragen wollen.
Mit diesem Fundament ist ein kostengünstiges ETF-Portfolio auf einer guten Plattform ein System, das Sie über Jahrzehnte mit sehr wenig Aufwand betreiben können.
Wie viel kosten Gebühren Sie wirklich?
Vergleichen Sie ein günstiges und ein teures Portfolio nebeneinander und sehen Sie den kumulierten Unterschied.
Hohe Gebühren würden Sie über 25 Jahre rund CHF 38'911 kosten.
Nur illustrativ, Stand 2025 - Renditen sind nicht garantiert.
Bauen Sie ein kostengünstiges Portfolio, das zu Ihnen passt
Erzählen Sie uns kurz von Ihrer Situation - ein Expat-Berater meldet sich innert eines Arbeitstages zurück.
Schritt 1 von 3·Situation
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Wie sollte ein Expat in der Schweiz mit dem Anlegen beginnen?
In der Regel damit, zuerst die steuerbegünstigte Säule 3a auszuschöpfen und danach ein kostengünstiges, global diversifiziertes ETF-Portfolio aufzubauen. Halten Sie die Gesamtkosten tief und wählen Sie eine Struktur, die mitreist, falls Sie eines Tages wegziehen.
Soll ich US- oder UCITS-ETFs kaufen?
Nicht-US-Personen nutzen typischerweise UCITS-ETFs mit Domizil in Irland oder Luxemburg - sie sind steuereffizient und vermeiden eine US-Erbschaftssteuer-Exponierung. US-Personen brauchen wegen der PFIC-Regeln meist Fonds mit US-Domizil und sollten sich spezialisiert beraten lassen.
Was bedeutet US-Erbschaftssteuer-Exponierung?
Nicht-US-Anleger können auf Vermögenswerten mit US-Domizil oberhalb von rund USD 60'000 der US-Erbschaftssteuer unterliegen. Wer stattdessen UCITS-ETFs mit irischem Domizil hält, vermeidet das und behält trotzdem das globale Exposure.
Wo kaufe ich ETFs aus der Schweiz?
Über eine Schweizer Bank, einen Schweizer Broker oder Neobroker oder einen internationalen Broker. Komfort und Kosten unterscheiden sich stark - vergleichen Sie deshalb die Gesamtgebühren inklusive Depotführung und Währungsumrechnung, nicht nur die plakativen Handelskosten.
Machen Gebühren wirklich so viel aus?
Ja. Weil sie sich kumulieren, kann ein Unterschied von einem Prozent bei den jährlichen Kosten über einige Jahrzehnte Zehntausende von Franken kosten. Unser Rechner zeigt die Wirkung für Ihre eigenen Zahlen.
Ich bin eine US-Person - was ändert sich?
Vieles. Das US-Steuerrecht (PFIC) bestraft ausländische Fonds wie UCITS-ETFs, deshalb brauchen US-Personen meist Fonds mit US-Domizil und ein PFIC-taugliches Setup. Lassen Sie sich beraten, bevor Sie anlegen.
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